明时资讯

公司新闻

2021量化周报10.18~10.22日

01

市场概述


文华商品下跌5.93%,工业品下跌8.6%,农产品上涨1.6%,有色板块下跌1.18%,钢铁板块下跌8.66%,煤炭板块下跌19.03%,原油板块下跌5.08%,油脂板块下跌0.06%。


02

量化CTA


上周中国大宗商品市场出现了极端波动。本周开始时与前一周一样,许多市场都出现了新的高点。基本面方面一直非常积极,在全球能源紧张和中国对能源需求巨大的背景下,经济新闻流不断推高价格,造成工业原料和基本金属生产中断,价格跟涨。由于价格上涨已开始损害经济,监管部门将采取措施稳定价格,此外,政府还采取了一些措施改善煤炭能源的生产,迎接即将到来的冬季。结果市场在接下来的几天里崩盘,所有市场都出现逆转。至少有5个市场受到限制,包括动力煤、焦煤、焦炭期货和甲醇,19个市场出现逆转。主要反转发生在能源市场,工业原料和基本金属价格下跌,而贵金属涨跌互现。尽管基本面依然良好,棕榈油等其他市场也出现了逆转。煤炭等市场连续几天下跌,连续三次跌停,跌幅超过25%。在这些非常不利的条件下,尽管我们的投资组合风险敞口水平较低,但投资模型仍然受到了这些极端波动的影响。我们的模型在可能的情况下不断地减少仓位,并在特定市场上从多头变为空头。我们相信在接下来的市场变化景中,无论是继续下降还是恢复阶段,我们的模型都能够适应并保持积极一致的表现,保护投资组合。


03

其它信息


数据显示,在三季度A股市场成交持续放量的同时,百亿级股票私募顺势展开了调仓换股。截至10月27日,私募基金共出现在426家A股上市公司中。从行业特征看,高端制造、科技、周期、医药医疗行业成为私募普遍看好的赛道。

微信扫码关注「明时量化」
地址:深圳市南山区海德三道19号 海岸城大厦西座1706室   电话:0755-21677939
Copyright 2017 all rights reserved. 版权所有:深圳明时投资管理有限公司 粤ICP备2021058229号